高盛：予中國旺旺“賣出”評級降目標價至3.4港元

快訊 2025年03月19日 13:30 8 admin

　　高盛發(fā)布研報稱，對中國旺旺（00151）給出“賣出”評級，12個月目標價為3.4港元（此前為3.5港元），基于對2026財年每股收益采用10倍市盈率，按5.8%的股權成本折現(xiàn)至2025年底。根據(jù)該行2月份的必需消費品成本追蹤數(shù)據(jù)，年初至今奶粉價格平均較2024年平均水平高出17%，2024財年原奶價格同比上漲11%，不過該行了解到公司已儲備原材料庫存以緩解部分壓力。

　　考慮到旺旺在農(nóng)歷新年期間禮品套裝銷售弱于預期，以及奶粉成本上升的情況，該行將2024-2026財年的凈利潤預期微調(diào)下調(diào)0.3%-0.6%?，F(xiàn)在該行預計2024財年（截至2025年3月31日的12個月）銷售額同比下降1.3%，凈利潤與2023財年基本持平。對于2024財年下半年，該行預計銷售額同比增長0.7%/下降6.4%，凈利潤同比增長/下降。

標簽：高盛旺旺目標價